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1590 €
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Français / English

Pour qui ?

Toute personne cherchant à comprendre le fonctionnement des produits dérivés et leurs utilisation pour de la couverture

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Aucun

Dates

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Gestion des risques financiers et techniques de couverture

avec Anne-Charlotte Paoli
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2 jours - 1590 € - Présentiel - Distanciel - Blended - Français / English

Pour qui ?

Toute personne cherchant à comprendre le fonctionnement des produits dérivés et leurs utilisation pour de la couverture

Pré-requis

Aucun

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risques financiers techniques-Fusions & Acquisitions

We Figure est expert dans la formation professionnelle dans le domaine de la finance. Découvrez notre formation « Gestion des risques financiers et techniques de couverture ».

Dans un univers d’incertitude et de volatilité il est essentiel de comprendre les produits de marché afin de pouvoir les utiliser pour protéger ses actifs. Ce séminaire concret vous permettra d’apprehender les différentes techniques de couverture sur les principaux marchés.

Ce séminaire « Gestion des risques financiers et techniques de couverture »  se déroule en présentiel, en distantiel ou en version Blended. Pour cela, nous proposons des séminaires avec tous les outils pour ancrer les connaissances. Nos formations englobent : des discussions interactives, des jeux, des questions-réponses, des études de cas, des travaux en groupe et tout ce que peut permettre aux participants d’être les acteurs de leur formation.

Objectifs

  • Identifier les différents risques
  • Comprendre d’où vient le risque financier
  • Savoir mesurer un risque financier
  • Comprendre les crises financières et savoir mesurer un risque financier maximal par des modèles probabilistes
  • Connaître les réglementations financières sur la gestion des risques financiers
  • Savoir Identifier un risque de change, de taux et crédit, action et matières premières.
  • Savoir réduire les risques financiers en gestion interne
  • Comprendre le fonctionnement des produits dérivés fermes et optionnels
  • Savoir évaluer un cours futur et la prime d’une option
  • Savoir utiliser un contrat futur pour couvrir un risque financier
  • Savoir utiliser une option pour couvrir un risque financier
  • Savoir réduire ou annuler le coût d’une couverture optionnelle en combinant plusieurs options
  • Savoir utiliser des options de seconde génération pour couvrir un risque financier

Programme

Construire une typologie des risques

  • Les risques opérationnels
  • Les risques de liquidité
  • Les risques de contrepartie
  • Les risques émetteurs (spécifiques)
  • Les risques systémiques
  • Les risques extra financiers ESG
  • Les risques financiers : change, taux, crédit, action et matières premières

Rappel sur l’évaluation des actifs financiers : évaluation d’une action et obligation et mise en évidence des facteurs de variation

à venir

Volatilité

  • D’où vient la volatilité des prix de marché ? : les prix construits par des anticipations et les biais cognitifs de la finance comportementale
  • Mesure de la volatilité
  • Mise en évidence du lien entre volatilité et la performance.

Les krachs

  • Les raisons des krachs financiers et la mise en évidence d’un risque asymétrique de forte baisse.
  • Les flash crash et hoax crash

Connaître les différents indicateurs de mesures du risque financier : de la statistique au modèle probabiliste

  • Mesures en sensibilité
  • Mesures statistiques : variance et volatilité
  • Indicateurs fondés sur des scénarios : les stress test
  • Les modélisations probabilistes :
  • La Value at Risk :
  • L’approche par simulation historique et l’approche parémétrique
  • La méthode de Monte Carlo
  • La Var dite stressée
  • L’Expected Shortfall
  • Incremental Risk Charge
  • Comprehensive Risk Measure

La réglementation prudentielle

  • Les accords de Bâle : de Bâle I à Bâle IV : les ratios prudentiels et de liquidité
  • Les critères complémentaires pour le EIS
  • Le TLAC

Comprendre les étapes de la gestion d’un risque financier

  • Identification
  • Mesure
  • Gestion interne
  • Gestion par les produits dérivés

Comment réduire un risque financier en interne : identification du risque, mesure et immunisation

  • Les mesures internes de gestion du risque de change : construction d’un tableau du risque de change, calcul de volatilité et mesures internes de gestion (compensation, relocalisation de la Production, dettes symétriques…)
  • La gestion du risque de taux : la gestion actif-passif ou immunisation par les durations.

Comprendre les caractéristiques des produits dérivés et leur fonction de couverture

  • Pourquoi dérivés ?
  • Comment ça marche ?
  • Espace temporel : le futur
  • Cash ou physical settlement
  • Engagement ferme : contrats futurs et forward
  • Calcul d’un prix futur
  • Engagement optionnel : les options
  • Pourquoi faut-il payer une prime ?
  • Les facteurs d’évaluation d’une prime

Les options

  • Souscription d’une option vanille
  • Réduction du coût de la prime par la souscription d’une combinaison d’option : tunnel, terme asymétrique, terme participatif
  • Se couvrir par de options de seconde génération (option sur moyenne, options à limite…)

Se couvrir avec des contrats futurs de taux d’intérêt

  • Calcul d’un taux futur
  • Contrat forward
  • Les FRA
  • Le contrat futur Euribor 3 mois.
  • Les swaps de taux
  • Cross currency swap

Se couvrir avec des options de taux : CAP, FLOOR, COLLAR

à venir

Le crédit default swap

à venir

Points forts

  • Formatrice ex-sales sur les marchés de taux et de change ayant une très grande expertise des marchés et de la pédagogie.

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