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2 jours
1350 €
Présentiel
Distanciel
Blended
Français / English

Pour qui ?

Toute personne ayant besoin d'acquérir une bonne base de mathématiques financières

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Aucun

Dates

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Mathématiques financières

avec Anne-Charlotte Paoli
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2 jours - 1350 € - Présentiel - Distanciel - Blended - Français / English

Pour qui ?

Toute personne ayant besoin d'acquérir une bonne base de mathématiques financières

Pré-requis

Aucun

Dates

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Finance-durable-mathematiques-financieres

We Figure est expert dans la formation professionnelle dans le domaine de la finance. Découvrez notre formation sur les mathématiques financières.

Dans ce séminaire de 2 jours, vous aborderez avec Anne-Charlotte Paoli : les mathématiques financières.

Vous souhaitez vous améliorer dans ce domaine ? Ce séminaire va compléter vos compétences !

Ce séminaire se déroule en présentiel, en distantiel ou en version Blended. Pour cela, nous proposons des séminaires avec tous les outils pour ancrer les connaissances. Nos formations englobent : des discussions interactives, des jeux, des questions-réponses, des études de cas, des travaux en groupe et tout ce que peut permettre aux participants d’être les acteurs de leur formation.

Objectifs

  • Acquérir tous les grands principes de mathématiques financières et savoir les appliquer
  • Comprendre les valorisations par l’actualisation
  • Savoir valoriser un TCN et une obligation
  • Savoir calculer une performance de taux et les taux de rendement interne
  • Comprendre, calculer et savoir utiliser les différentes courbes de taux (TRI, Zéro coupon et CMS) et leur dynamique
  • Maitriser les indicateurs de risque de taux (duration, sensibilité, convexité)
  • Savoir valoriser une action et la performance d’un investissement en actions
  • Savoir calculer à quelle décision d’allocation on peut en attribuer la performance
  • Maitriser les indicateurs de risque action et de gestion : volatilité, covariance et diversification
  • Comprendre et calculer les ratios de risque/performance d’un fonds action
  • Savoir calculer un cours futur et la valorisation d’un contrat futur
  • Savoir évaluer une prime d’option et ses indicateurs de risque (greeks)
  • Savoir mesurer un risque financier maximal par des modèles probabilistes (VAR, ES, IRC…)

Programme

Comprendre comment s’évaluent les actifs financiers et pourquoi leurs prix varient

  • Les valorisations par l’actualisation
  • Savoir construire un taux d’intérêt
  • Savoir évaluer un TCN et une obligation

Savoir calculer la performance d’un investissement obligataire

  • Comment se calcule un taux d’intérêt ?
  • Evaluation d’un Titre de Créance Négociable
  • Evaluation d’une obligation : Cours pied de coupon et coupon couru
  • Calcul de taux de rendement interne
  • Evaluation de la performance d’un investissement obligataire

Savoir comment construire les différentes courbes de taux

  • Savoir construire une courbe de TRI
  • Savoir construire une courbe zéro coupon et maitriser les valorisations zéro coupon
  • Savoir pricer un swap et construire une courbe de taux de swap
  • Comprendre la dynamique des courbes de taux Construction d’une courbe de taux de TRI et interpolation linéaire.
  • Construction d’une courbe zéro coupon et valorisation d’actif
  • Calcul d’un taux futur
  • Pricing d’un taux de swap et construction d’une courbe CMS

Savoir mesurer un risque de taux  

  • Calcul d’indicateur de risque de taux : sensiblité, duration et convexité.

Savoir évaluer une action

Comment se valorise une action ? :

  • Valeur patrimoniale
  • Valeur des Discounted Cash Flows
  • Méthode des comparables.
  • MEDAF

Savoir mesurer la performance d’une action et d’un portefeuille actions

  • Calcul de mesure de performance d’un investissement en actions, avec prise en compte de versement de dividende intermédiaire, avec apports et retraits en capital.

Savoir calculer à quelle décision d’allocation on peut en attribuer la performance d’un portefeuille action

  • Calcul de mesure et d’attribution de surperformance (alpha) d’un portefeuille action par rapport à son benchmark

Savoir calculer le risque d’un portefeuille actions et le gérer

  • Calcul du risque d’une action : volatilité
  • Calcul du risque d’un portefeuille action : fonds actions : prise en compte des covariances
  • Gestion du risque par la diversification.

Comprendre et calculer les ratios de risque/performance d’un fonds et savoir les classer

Méthode de calcul

  • Le ratio alpha de Jensen
  • Tracking error
  • Ratio de sharpe
  • Ratio d’information
  • Ratio de treynor
  • Ratio de Sortino
  • Ratio de Calmar

Savoir construire un prix futur et valoriser un contrat futur.

  • Calcul de cours futur appliqué à chaque actif financier
  • Valorisation mark to market d’un contrat futur

Savoir évaluer la prime d’une option

  • Pourquoi faut-il payer une prime ?
  • Les paramètres de valorisation de la prime d’une option
  • valeur intrinsèque, valeur temps et modèles probabilistes
  • La volatilité : skew, smile et nappe de volatilité

Savoir mesurer les greeks et gérer un book d’options

  • Les indicateurs de gestion d’un portefeuille d’options : les greeks
  • La gestion en delta neutre

Savoir calculer un risque probabilisé.

à venir

Connaître les modèles probabilistes de calcul de risque

  • Mesures statistiques : variance et volatilité
  • Indicateurs fondés sur des scénarios : les stress test
  • Les modélisations probabilistes :
  • La Value at Risk :
  • L’approche par simulation historique et l’approche parémétrique
  • La méthode de Monte Carlo
  • La Var dite stressée
  • L’Expected Shortfall
  • Incremental Risk Charge
  • Comprehensive Risk Measure

Points forts

  • Formatrice issue des marché reconnue pour ses qualités pédagogiques

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